小宅教授的雲端商學院

記者楊伶雯／台北報導



2012年開春全台屏息以待的雙英總統之爭，確定由馬英九連任，施羅德投信投資長陳朝燈表示，選舉結果與封關前市場預期方向一致，在農曆封關日最後3個交易日，台股表現將回歸基本面，並縮小與亞太國家股市漲幅的落差，其中壓抑已久的中概、航空、金融股及觀光類股等將有機會領先表態。



根據Bloomberg統計近3個月以來，台股落後歐美股市7%~12%、香港與韓國約5%~6%、甚至差距漲勢強勁的菲律賓將近16%，陳朝燈指出，因選舉的政治不確定因素，造成台股與國際股市出現差異，如今選舉結果符合市場預期方向，預料在封關日前，加權指數可望拉近與國際漲幅差距。



陳朝燈表示，在兩岸和平紅利發展基調不變下，中概、航空、金融股、資產股及觀光類股將成為盤面活躍族群。不過陳朝燈也強調，台股反應選舉結果在年節之前就會告一段落，長達11天的春節假期將會讓外資買賣動作相對縮小，對台股而言，年節後的發展反而是中長期投資關鍵。



他強調，主要重點仍是觀察國際經濟局勢變化。目前，歐債危機警報尚未真正解除，但歐股卻逆勢反彈；且美國製造業指數（ISM）11、12月上揚，顯示補庫存效應；先前相對疲弱的陸股，採購經理人指數（PMI）也開始回升，加上近期一連串國際金融會議預防衰退及農曆春節消費旺季來臨，已經隱約透露出全球景氣第一季落底訊號。



景氣落底在即，施羅德台灣主動基金經理人陳同力認為上半年科技股表現將成為投資新主流，由於科技股去年漲勢不明顯，基期相對低，經過1到2個季度左右的庫存去化，回補庫存動作已經展開，科技股表現將脫穎而出，對投資人來說，此時可以開始逢低布局將科技股視為上半年主流的台股基金。

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