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工商時報【記者彭禎伶╱台北報導】

為防壽險業利用銀行通路「吸金」，金管會日前發文壽險公會，具體要求各公司推出的利變年金及萬能保險不得有「費差損」，也就是壽險公司收取的附加費用必須大於支付的佣金及成本，且文到三個月內就須改善，明年將列為金檢重點項目。

影響所及，銀行通路銷售此類保單商品的佣金可能下降，手續費收入將受衝擊；壽險公司靠此種商品衝市占率排名的比重也會下降。

壽險公會統計，今年前九月，壽險公司銷售利率變動型商品，包括利變型壽險、萬能壽險及利變年金的新契約保費共3,134億元，較去年同期大幅成長112％，其中有2,941億元都是一次性躉繳的保費。

據悉，不少壽險公司為強化銀行通路的銷售量，都給予不低的佣金及額外給予理專各式獎勵。保險局認為，此類商品算「類定存」保單，若佣金或獎金給付過高，客戶又隨時可能解約，對壽險公司財務並無助益，反可能有流動性風險。

保險局研議多時後，最新發出的公文，僅提及利變年金及萬能保險，至於今年前三季銷售1,454億元的「利率變動型壽險」，這波則暫未在限制範圍內。

保險局要求利變年金及萬能保險不得出現「費差損」，也就是要求各保險公司收取的保單附加費用必須高於成本，成本包括給付給通路的佣金、獎金、公司營運必要費用等，以此來控制各壽險公司「砸重金」綁銀行通路。

金管會對利變年金已祭出多次限制措施，包括要資產隔離分開計算資金投報率，限制三年以內解約都必須解約費用，且要求一定要收取一定年期的附加費用，這次再度祭出不得出現費差損，就是希望壽險公司不要大賣類定存式商品。

目前主要壽險公司的利變年金投報率仍在1.8~2％之間，比存款利率稍高，對於保守型的高資產族具有一定的吸引力，前三季利變年金銷售最佳的公司包括中國人壽、富邦人壽、三商美邦人壽、新光人壽、中信人壽及台銀人壽，新契約保費都超過100億元，甚至逾400億元。

至於萬能壽險前九月新契約保費則只有81億元，台銀人壽就有40億元，是此類商品銷售第一名。