小宅教授的雲端商學院

　　自國內開放人民幣業務以來，銀行業者相繼釋出高利定存方案，最高曾狂飆至6%，現階段雖然熱潮稍退，但仍有3.25%的「利」多，外加人民幣持續升值，今(16)日人民幣兌美元中間匯率再升0.3分，來到6.1666元，讓投資人心癢難耐紛紛進場布局。不過專家提醒，最好秉持多元貨幣避險操作，以提高獲利機會。

　　根據央行公布的資料顯示，截至6月底，全台銀行存款餘額共計新台幣26.32兆元，其中，3.15兆元是外幣存款，而今(2013)年2月開放人民幣業務以來，短短4個多月內，人民幣占全體外幣存款已達6%。7月底，外匯指定銀行(DBU)的人民幣存款更達人民幣465.64億元，顯示民眾的接受度相當高。

　　儘管美國聯準會(FED)宣布提前縮減購債規模的消息，造成外匯市場波動。然而，永豐金控首席經濟學家黃蔭基認為，今年下半年全球景氣持續復甦，美國S&P 500指數續創新高，美元逐漸走強。同時中國大陸官方推動人民幣國際化，保持穩定升值，美元與人民幣將是後量化寬鬆(QE)時代最佳的投資選擇。

　　不過，台北富邦銀行執行副總黃以孟強調，基於風險控管考量，建議投資人適時調整貨幣資產配置。以近期的經濟情勢來說，在評估存款利率、可投資理財商品種類，以及匯率波動風險等3項因素後，布局美元、澳幣、人民幣，以及南非幣與紐幣等其他貨幣，最好採取5：3：1：1的原則，以降低市場波動風險。

　　澳盛(台灣)銀行個人金融總處長潘柏迪也認為，投資人可以採用一籃子貨幣避險操作，分散匯兌風險，同時掌握不同幣別的波段獲利空間，而投資屬性較保守的族群，不想承擔匯損，則可適時搭配新台幣定存方案。台新銀行理財商品處副總陳麗姿持同樣看法，建議布局多元貨幣，進行資產組合的自然避險。

　　具體配置上，安泰銀行建議，可按個人可以承受的風險壓力為基準調整，保守型投資人最好以新台幣、美元、澳幣6：3：1為佳；積極型宜降低新台幣持有比例，新台幣、美元、人民幣與澳(紐)幣為4：3：3最恰當；目標是提高收益的族群，則是新台幣、美元、澳幣、南非幣3：3：2：2最具有「錢」景。