小宅教授的雲端商學院

工商時報【彭禎伶】

曾經在半年內賺到人生第一個100萬元，又在極短的時間內打回原形，中國人壽精算二部協理翁志宏從此後堅信，保守穩健的投資，才能真正留住錢、累積資產。2001年結婚到現在，他一直維持著收入6成給家用、繳房貸，2成投資風險性較高的標的，另外2成則是定期定額買基金及保單。

台大數學系畢業的翁志宏一直在壽險業工作，出社會工作後累積了10~20萬積蓄，當時哥哥投資股票小有斬獲，於是也建議翁志宏一起投資，兩人靠著投顧老師的一些「明牌」，再加上1999年時的科技夢，翁志宏半年內就賺到人生第一個100萬，還買了部50~60萬元的新車，29歲的他嘗到快速致富的甜頭，於是開始向同事周轉，希望賺得更快、更多。

2000年網路泡沫破滅，股市也無量下跌，翁志宏一回神出場時，股票價格已腰斬，僅可以還清同事的借款，所有積蓄也都泡湯，從此翁志宏學到投資一定要自己研究、了解基本面，並且要兼顧投資風險，不能一股腦重押；於是他開始買書自學，了解如何看基本面、線型指標等，之後二、三年才逐步賺回賠掉的100萬元。

2002年翁志宏趁著房市低點，在永和買了約600萬元的房子，背上300多萬元的房貸，接著2003及2006年兩位小朋友陸續出生，翁志宏說從結婚後就一直維持每月收入的60％交給老婆，算是家用及繳交房貸，而老婆的收入主要存放在定存，當成家庭的緊急預備金，因應突發的支出，也可能是投資環境有機會時，可以單筆逢低加碼。

翁志宏剩下40％的收入中，20％會用來投資股票等風險較高的工具，但他都是挑基本面佳、過去獲利有一定保證、且未來具前景的個股，中長期持有，即至少投資一年以上，領取股息，再伺機賣出。翁志宏說，這樣穩定操作，加計股息及資本利得後的報酬率大概都能有5~10％。

最後20％，則是用來規劃全家的保單及投資基金，翁志宏及老婆都是壽險業，因此對保障規畫極為重視，如房貸有一張保單，翁志宏的壽險加傷害險保額也有500~600萬元，小朋友也會用美元壽險保單來規劃保障，保費相對新台幣保單便宜，接著是醫療險、癌險，尤其是兩位小朋友從零歲到一歲間就開始投保20年繳費的終身醫療險，保費相對便宜又終身有日額4,000元的保障。

之後就是規劃投資型保單，用定期定額投資基金的方式，累積小朋友的教育基金及兩夫妻的退休金。翁志宏說，自己每月、每季及每半年都會認真檢視已投資的基金績效，決定要加碼還是贖回，同樣也是將目標訂在年化投報率5~10％，若有像是2008年的金融海嘯的機會，則會動用預備金單筆加碼，目前看來也都獲利不錯。

從過去失敗的投資經驗，翁志宏體認到理財的心得即是投資要重紀律，同時要有足夠的風險意識，更要控制消費，才能存到錢，手邊也必須有一筆零存整付的基金，才能在有投資機會時再加碼，平時則要有積極掌握投資資訊的習慣及維持良好投資紀律，就能賺到錢。

投資術分析

策略1：

控制消費，才能將錢存下來

策略2：

投資要養成習慣及紀律，追求每年5~10％穩定報酬

策略3：

股票看基本面，中長期持有能有穩定報酬

策略4：

定期定額投資基金