小宅教授的雲端商學院

工商時報【記者彭禎伶╱台北報導】

壽險保單近年吹起配息風潮，繼配息型投資型保單熱賣後，今年配息型利變養老險也走紅，壽險業者表示，主要是高收益債基金基期已高，不少保守型客戶希望追求到期保本、期間又有固定配息的商品，因此配息型的利變養老險近期在銀行通路大受歡迎。

據壽險公會的統計，今年上半年利率變動型商品，光是躉繳型，新契約保費就有1,675億元，若加上分期繳的部分，即達1,814億元，較去年同期成長1倍以上，占上半年整體新契約保費的36％，比投資型保單更熱銷，銷售成績較佳的即南山人壽、中國人壽、中信人壽等，另外如國泰人壽、台灣人壽、三商美邦人壽也都有類似的保單。

據業者表示，目前最受歡迎的是月配息型的利變養老險，躉繳、7年期，每月宣告利率扣除保單預定利率後，乘上保單價值即是可領到的配息金額，目前業者大多宣告2.5~2.7％之間，保戶7年下來的內部報酬率（IRR）最多可以達2.12％，因為比銀行定存利率吸睛，頗受退休族群的喜好。

南山人壽推出3種配息型的利變養老險，分別可以年配、季配及月配，目前宣告利率2.57％，其中月配及年配的銷售成績都不錯，南山人壽表示，許多客戶都反應，退休金若投資月配息型基金，擔心會有虧損，還是希望到期能保本，因此就推出此類商品滿足客戶需求。

南山指出，月配息型的投保額度會高一些，主要是退休族群或是想給小孩當零用錢的父母，多希望每月能有一定收入，例如保額600萬元，有高保額折扣0.25％，保費約583萬元左右，每月可配息8,188元，7年到期還可領回600萬元，深受保守穩健型客戶喜好。

中壽亦推出月配息型的利變養老險，宣告利率2.72％，若50歲男性躉繳300萬元，可有310萬元壽險保額，且增加100萬元的意外險，首年每月可領息3,761元，第二年增加到3,803元，到期就領回310萬元，中壽表示，有些客戶不會領走配息，繼續留在帳戶裡滾存，則到期的報酬率會比領走利息者略高4~5個基本點。

中信人壽也有兩張配息型養老險，分別是月配及年配，目前看來選擇月配息型的保戶平均年齡會比年配息型的略高一些，主要是退休族群將部分退休金投保此類商品，每月有固定的現金流，當成退休的零用金。